Среда моделирования

Чтобы убедиться в том, что мы минимизируем безнадежные долги и одновременно максимизируем активность, мы проводим стресс-тестирование сценариев ликвидации, моделируя события "хвостового риска" как для отдельных активов, так и для портфелей активов с целью оценки риска безнадежных долгов.

Пример: один актив

Например, если наш индексный список показывает, что токен прыгнул с 250-го на 30-е место и смог удержать эту позицию в течение достаточного количества времени, мы можем смоделировать активность в сравнении с плохими долгами как долей от общего объема кредитов с учетом различных факторов заимствования. В результате мы можем повысить коэффициент заимствования с 0,28 до 0,35.

Пример: портфель активов

В качестве альтернативы мы можем смоделировать более сложную среду с 50 токенами из нижнего квартиля в качестве заемных активов, равномерно обеспеченных 4 залоговыми активами (3 из них проверенные временем и 1 предлагаемый новый залог) в ситуациях высокой волатильности. Моделируя сценарии хвостового риска, мы можем оценить наихудший сценарий для протокола и решить, целесообразно ли включение залогового актива.